Opciones De Trade Spx

5 cosas que usted debe saber para intercambiar opciones de índice Aprenda estos conceptos básicos para intercambiar con éxito SPX, VIX, otros En el mundo de comercio de opciones, hay muchos, muchos productos que se pueden negociar. Hay opciones sobre acciones individuales, índices de acciones, monedas, materias primas, bonos y más. Opciones de equidad son muy populares mdash por buen motivo mdash pero el enfoque de este artículo es sobre los fundamentos que todos los comerciantes deben saber cuando las opciones de comercio de índice. Algunas de las opciones de índice más populares son las Opciones de Índice SampP 500 (CBOE: SPX), el Índice de Volatilidad CBOE (CBOE: VIX), las Opciones de Índice Russell 2000. El Nasdaq-100 Index (NASDAQ: NDX) y el SampP 100 Index Options (CBOE: OEX). 8 VIX Trading Mitos Debunked Aquí cinco cosas que usted debe entender si desea intercambiar con éxito las opciones de índice: 1: Las opciones de los grandes índices de comercio activo en whatrsquos llamado el estilo europeo. Las opciones sobre acciones individuales y fondos negociados en bolsa (ETFs) suelen ser de estilo americano. No entender las diferencias, puede, y casi con toda seguridad, resultará en una pérdida monetaria en algún momento en el futuro. Las principales diferencias son que las opciones europeas: se liquidan en efectivo mdash no acciones cambio de manos en la expiración no se puede ejercer antes de vencimiento tienen un método diferente para calcular el cierre final, o liquidación, el precio al vencimiento. Ese precio de liquidación es un precio imaginario. No es un precio real. Se calcula utilizando el precio de apertura de cada una de las acciones en el índice de ese viernes mdash y luego asume que cada acción se cotiza a ese precio de apertura al mismo tiempo cuando se calcula el valor del índice. Tenga en cuenta que esto puede traer algunos precios de asentamiento muy sorprendente. El valor de cada opción es 100 dependiente de ese precio de liquidación. 2: Las opciones de índices ofrecen una cartera diversificada de acciones a negociar. Excepto en raras ocasiones esto elimina la posibilidad de que algunas noticias sorprendentes sobre el activo subyacente le hará experimentar un movimiento de la brecha. Esta diversidad es buena para aquellos comerciantes que adoptan posiciones gamma negativas y prefieren menos movimiento. Pero esto es una característica negativa para los comerciantes que compran opciones y los movimientos gigantes del amor. 3: Algunas opciones de índices se negocian muy activamente. Thatrsquos bueno para el comerciante al por menor porque él / ella tiene una oportunidad de negociar con las órdenes de otros comerciantes mdash y no es dependiente en el comercio con los creadores de mercado. La ventaja típicamente es que las diferencias de oferta / demanda se reducen, y eso facilita obtener un precio mejorado para sus pedidos. NOTA: Para tener alguna posibilidad de obtener una buena ejecución comercial, nunca ingrese una orden de mercado al negociar opciones. Utilice órdenes límite. Si esa idea es extraña para usted, pregunte a su corredor cómo ingresar órdenes límite. 4: Hay ETFs que intentan imitar el rendimiento de los índices grandes, activamente negociados. Tres de los más populares son el SPDR SampP 500 (NYSE: SPY), el iShares Russell 2000 Index (NYSE: IWM) y el PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Estos ETFs construyen una cartera que es tan similar a la del índice como sea posible. Estos ETFs también tienen gastos comerciales y (pequeños) gastos de gestión por lo que la correlación no es 100. Pero es lo suficientemente cerca para la mayoría de los comerciantes. ADVERTENCIA: Estas opciones de la ETF negocian todo el día en el tercer viernes del mes, pero el tipo de cambio de estilo americano típico de viernes y las opciones de índice más grandes no lo hacen (ver 5 a continuación para una excepción). Por lo tanto, estas opciones de comercio por un tiempo más largo y que afecta a su valor, sobre todo cuando se acerca la vencimiento. Estos ETFs son una fracción del tamaño de sus índices hermanos. Esto es bueno para el pequeño comerciante. Mientras que el número más bajo de contratos de índice que usted puede negociar es uno, toma 10 contratos de la ETF para dar los (muy similares) resultados de negociar una opción del índice. Eso permite a los nuevos operadores ganar algo de experiencia colocando mucho menos dinero en la línea. Opciones SPY estrechamente representan 1/10 de un SPX IWM opciones estrechamente representan 1/10 de un. RUT QQQ opciones estrechamente representan 1/40 de un. NDX. 5: Las opciones semanales en los índices son diferentes de las opciones del índice lsquoregularrsquo. Por ejemplo, el SPX utiliza el sistema de liquidación de tipo europeo lsquonormalrsquo en el que calcula su precio de cierre utilizando el precio de apertura de cada una de las acciones del índice, como se ha descrito anteriormente. Sin embargo, las opciones de SPX Weekly mdash donde los precios de liquidación se determinan en los viernes 1, 2, 4 y 5 del mes mdash son diferentes. Siguen el estilo europeo, excepto que sus valores de liquidación se calculan utilizando precios al final del día de negociación mdash y eso significa que no hay posibles sorpresas en el valor. Esto es una trampa para el inversionista incautos. Seguro que todo el mundo siempre debe leer todas las reglas sobre cualquier opción que él / ella está considerando el comercio. Pero muchos inversionistas no lo hacen. En cierta medida, es responsabilidad de nuestros corredores, de los intercambios de opciones y de la Clearing de Opciones, asegurarse de que se gritan condiciones extraordinarias desde los tejados para alertar a todos. Pero los comerciantes minoristas deben hacer su tarea y comprobar los diferentes aspectos de las opciones de índice que planean operar. Esto es sólo un comienzo de lo que los comerciantes necesitan saber para intercambiar opciones de índice. Los intercambios y el OCC (y probablemente su corredor) ofrecen mucho más material educativo sobre las opciones de comercio, prácticamente todo de forma gratuita. Aproveche estos recursos si planea intercambiar estos productos exigentes pero potencialmente gratificantes. Sigue a Mark Wolfinger en su blog Opciones para Rookies. Artículo impreso de InvestorPlace Media, investorplace / 2012/05/5-cosas-usted-debe-saber-a-comercio-índice-opciones-spx-vix-espía-iw /. Una pregunta que desconcierta a algunos comerciantes es cuáles son las ventajas de las opciones de negociación en los futuros SampP 500 frente al índice SampP 500 liquidados en efectivo. Después de buscar esa respuesta yo mismo, concluí que aunque Parecen ser muy similares hay una diferencia sutil entre los dos. Este artículo no aboga por el comercio uno sobre el otro, sino que pretende explicar el contraste entre los dos. Primero demostraremos las similitudes. La siguiente figura muestra la cadena de opciones para el índice SampP 500 liquidado en efectivo. Estas opciones son de estilo europeo, y también tienen semanales. Como se puede observar, en el momento de escribir este artículo tuve un Cóndor de Hierro en el SPX, así que quiero usar las primas de este comercio de opciones como el punto de comparación con las opciones en el E-mini SampP 500 que se muestra en la figura 2. Hay muy poca diferencia en las primas porque la fórmula de fijación de precios de la opción sigue siendo igual. No sólo es la prima similar, sino también sus fechas de vencimiento están dentro de un par de días de cada uno y ambos tienen opciones semanales. Ahora pasemos a las diferencias. La principal diferencia entre los dos son los estilos de caducidad y las horas de negociación. En primer lugar, las opciones del índice SampP 500 liquidado en efectivo son de estilo europeo, como se señaló anteriormente, mientras que las opciones en el E-mini SampP 500 son de estilo americano. En segundo lugar, las opciones en el mercado de futuros SampP 500 más allá de las horas normales de negociación. Este hecho se puede verificar fácilmente visitando el sitio web de CME Group, cmegroup / y haciendo clic en la tercera pestaña de la izquierda (Equity Index). Si coloca el ratón sobre la pestaña Índice de equidad, muestra las letras anaranjadas US Index Futures and Options (CME). La primera línea en azul dice E-mini SampP 500 (dólar). Haga clic en eso y lo llevará a la página de cotización. Justo al lado de las cotizaciones están las especificaciones del contrato. Hay dos pestañas bajo Contrato Especificaciones: Futuros y Opciones. Cuando en la pestaña de Opciones de la E-mini SampP 500 podemos ver claramente las opciones de comercio de lunes a jueves de 5PM a 3:15 PM hora central. Las grandes instituciones saben esta pieza crucial de información (las horas de negociación extra larga opción) que está tan profundamente enterrado en la 8220library8221 de los datos del Grupo CME. Lo usan y lo abusan porque la Figura 2 muestra el interés abierto en la llamada semanal y las opciones de venta están ahí, y no son los comerciantes minoristas quienes han creado la liquidez. Nope. Leer más, ver menos televisión. Mientras que en el tema de SampP 500, permítanme dar un breve análisis técnico utilizando el SampP 5008217s Exchange Traded Fund 8211 SPY. La gráfica SPY diaria a continuación muestra varias marcas en ella. La línea de tendencia diagonal de la baja de octubre conectada con el 25 de noviembre y los mínimos del 19 de diciembre representa la tendencia más grande que está intacta. La línea horizontal verde (135.73) representa el punto más alto de julio de 2011 que había actuado como resistencia (Zona de Abastecimiento) en ese entonces y en febrero del año en curso. El rectángulo amarillo marca el precio de cierre del 19 de diciembre y el precio de apertura del 20 de diciembre como un vacío no llenado. Sugerencia 8211 no todos los huecos tiene que llenarse. Si colocamos Fibs en el gráfico anterior, obtendremos algunas coincidencias interesantes. Los Fibs están unidos a la baja del 20 de diciembre y el punto más alto el 29 de febrero. Es interesante observar que el retroceso del 6 de marzo fue exactamente el 23,60 Fib (línea azulada). También observe cómo el promedio móvil simple de 50 días no es violado a la baja. De hecho, se alinea bien con la gran línea de tendencia diagonal. El hecho de que la media móvil simple no se rompa podría interpretarse como un signo de fuerza. Manténgase atento porque el área de la 50 SMA superpuesta y la línea de tendencia podría ser un buen punto para una entrada larga. En conclusión, aunque las primas en las opciones de SampP 500 con liquidación de efectivo están muy cerca de las opciones de E-mini SampP 500, hay diferencias sutiles entre las dos. Las opciones de E-mini SampP 500 son de estilo americano, tienen más horas de negociación, y que el comercio de la noche a la mañana. Tenga esto en cuenta al elegir entre los dos. Tener comercio verde. Descargo de responsabilidad Este boletín está escrito con fines educativos solamente. De ninguna manera cualquier de sus contenidos recomienda, aboga o impulsa la compra, la venta o la tenencia de cualquier instrumento financiero cualesquiera. El comercio y la inversión implica altos niveles de riesgo. El autor expresa opiniones personales y no asume ninguna responsabilidad por las acciones del lector. El autor puede o no tener posiciones en Instrumentos Financieros discutidos en este boletín. Los resultados futuros pueden ser dramáticamente diferentes de las opiniones expresadas aquí. El rendimiento pasado no garantiza resultados futuros. Reimpresiones permitidas sólo para lectura privada, para todo lo demás, por favor obtenga permiso. Online Trading Academy ofrece servicios de educación financiera y es un líder en la educación de inversionistas y comerciantes. Más de 200.000 inversionistas han experimentado nuestra educación. La Academia de Comercio en Línea ofrece cursos impartidos en nuestras instalaciones de enseñanza de vanguardia, así como una variedad de materiales de estudio en el hogar. Este sitio y nuestro boletín Lessons From the Pros son recursos gratuitos dedicados a ayudar a la comunidad de educación financiera a mantenerse al día con las últimas estrategias y técnicas de educación financiera. Obtenga las lecciones comerciales de nuestros expertos entregadas a su bandeja de entrada Suscríbase a nuestro lecciones premiadas del boletín de noticias Pros. Lea la edición de la semana pasada. Pronóstico de mañana Nuestros suscriptores reciben un correo electrónico cada mañana enviado dentro de los 5 minutos después de la campana de apertura. El SPX Daily Outlook proporciona pronósticos específicos y niveles objetivo para SPX y SPY, junto con nuestra estrategia de negociación para el día. Nuestros objetivos de precios iniciales tienen una precisión de más de 80 Con esta información estarás mejor preparado para tu propio trading. Fácil de entender No hay palabras complicadas o argumentos de fantasía. Le damos la información básica necesaria para acercarse al día. Uno no tiene que ser un científico de cohetes para entender cómo el comercio. No hay estrategias de opciones complicadas involucradas. Si sabe cómo negociar un contrato de opción simple, puede entender nuestro pronóstico de la mañana.