Les plus-values mobiliegraveres - Reacutegime dimposition Los plus-values sur les cessions de titres, les valeurs mobilires et les droits sociaux par les particuliers sont imposes de faon diffrente selon la nature du cdant. Voici la fiscalit applicable aux plus-values mobilires prives. Oprations imposables Lensemble des cessions titre onreux son concernes. Ventes, changes, apports, etc. Lensemble des titres sont concerns. (Sicav, fcp, etc.), las obligaciones cotes o non, etc. La cession de titres de personnes dans et le titulaire exerce Une activité professionnelle est soumise au rgime des plus-values professionnelles. Notre vido Les conseils dEric Roig, director-fundador de droit-finances. net Modalits dimposition El importe de la plus-valor o menos-valor imposable est gal la diffrence entre le prix de cession et le prix dacquisition. Prix de cession Para las transacciones en bolsa, el precio de la cesión es el descuento de los gastos y los impuestos acquitts par le vendeur (comisiones, impts de bourse, etc.) Impts de bourse, frais notaris, etc.). Cuando los títulos están en posesión de la donación o la sucesión. Le prix dacquisition es el valor retenido para el cálculo de los derechos en el momento de la transmisión. Y los costos y los derechos de los transeúntes pueden ser utilizados en la adquisición. Voir. Plus-value et hritage. Quand des titres identiques ont t acquis des prix diffrents, le vendeur est impos sur la base dun prix dacquisition moyen. Ejemplo. M. Martín achte deux titres 100, puis huit titres 200. Los más vendidos 300. Prix dacquisition (100 x2) (8x200) / 10 180. Valor añadido par titre 120. Le prix dacquisition est de réduction de lventuelle rduction dimpt pour souscription au Capital des PME. Sauf moment le titulaire ne bnficie daucun abattement para dure de dtention. Moins-value Cuando se titula un pequeño valor en ciertos títulos, este valor menor puede ser imputable en los más-valores imposibles de la naturaleza de la luna en el curso, y en el dexcdent, des dix annes suivantes. Los pertes de parentesco lannulation de titres conscutive une liquidation judiciaire. CSG sur la plus-value La plus-value imposable brute, avant application des abattements, soumise aux prlvements sociaux La CSG acquitte est imputable hauteur de 5,1 sur le revenu global imposable du contribuable. Abattements sur la plus-value La plus-value imposable brute est ensuite rduite dun abattement pour dure de conservation, calcule compter de la date dacquisition des titres. 50 para una detención entre dos y menos de ocho y 65 para una dureza de la detención dau menos ocho ans. En cuanto a los requisitos de las condiciones, los títulos de los rcentes pueden conceder los dabattements majors. Voir Abattement major sobre los títulos de títulos Imposición del valor añadido Etalement et revenu exceptionnel Ds en el caso de que se someta a la promoción progresiva, la plus-value imposable puede bnficiar del sistema del cociente si se remplaza las condiciones exigentes, en particular sobre el importe du Revenu exceptionnel Ce reevenu est aprci aprs application des abattements. Exonction et remploi dans un PEA-PME Los plus-values que provienen de la cesión de Sicav o FCP montaires sont exonrs dimpt condition que le produit de la cession (net dimpt et de prlvements sociaux) si rinvesti en un PEA-PME dans le dlai dun Mois Las opciones sobre acciones no-estatutarias son una forma popular de compensación en las empresas de América Latina y el Caribe. . Estas opciones toman su nombre no por estar en violación de cualquier estatuto, sino más bien por el hecho de que su tratamiento tributario se rige por un popurrí de reglas muchas de las cuales se encuentran sólo en las decisiones judiciales o Reglamento del Tesoro, en lugar de en el Internal Revenue Code (El propio Código). (En la actualidad, la única forma de opciones sobre acciones legales son opciones de acciones de incentivo (ISO). (1)) Las reglas básicas del impuesto sobre la renta que rigen las opciones de compra de acciones no estatutarias están bien establecidas. En general, si se concede a un empleado una opción de compra de acciones no estatutaria que no se negocia activamente en un mercado establecido y no tiene un valor justo de mercado fácilmente verificable en el momento de la concesión, el otorgamiento de la opción no es en sí mismo un Evento imponible para el empleado. Por el contrario, el hecho imponible de los empleados ocurre cuando se ejerce la opción o, si las acciones recibidas al momento del ejercicio de la opción están sujetas a un riesgo sustancial de decomiso, cuando ese riesgo se extingue. Solamente si (1) la opción se negocia activamente en un mercado establecido o (2) la opción tiene un valor de mercado fácilmente verificable al momento de la concesión (y se cumplen otras condiciones (2)) ocurre un hecho imponible En el momento en que se conceda la opción. El empleador tiene generalmente derecho a su deducción de compensación al mismo tiempo que el empleado incluye una cantidad en renta. La popularidad de las opciones sobre acciones, tanto las de la variedad sin certificación como las ISO, como técnica de compensación ha llevado a un mayor nivel de cuestiones fiscales. Cuando tales opciones constituyen una parte significativa de la riqueza de los empleados - o pueden constituir un activo significativo en el futuro si el valor subyacente aumenta - el empleado puede desear transferir esa riqueza a los niños (u otros), mediante la creación de regalos. Alternativamente, un empleado puede morir mientras mantiene una opción de compra sin ejercer. Por lo tanto, ha llegado a ser importante obtener una mayor certeza en cuanto a las consecuencias del impuesto al patrimonio y al regalo que se atribuyen a las opciones sobre acciones. El Servicio de Rentas Internas abordó algunas de estas preguntas el pasado 4 de mayo en la Resolución de Ingresos 98-21 y el Procedimiento de Ingresos 98-34. (3) En la Resolución de Ingresos 98-21, la Compañía había otorgado a A una opción de compra de acciones no-estatutaria para comprar acciones ordinarias de la Compañía. La opción no fue adquirida, ya que A estaba obligada a realizar servicios adicionales antes de ejercer la opción, sin embargo, una vez que la opción fue ejercida, la acción adquirida sería libremente transferible y no estará sujeta a otras restricciones o limitaciones. El precio de ejercicio de la opción fue igual al valor de mercado de la acción subyacente en la fecha en que se otorgó la opción. Aunque la opción no fue otorgada, A se permitió transferirla a uno de los hijos de A y A lo hizo de hecho sin consideración alguna. A los niños no se les permitió ejercer la opción hasta que A hubiera completado el servicio de adquisición de derechos requerido. La cuestión en el fallo fue cuando la transferencia de la opción se consideraría un regalo completo para fines de impuestos de regalo. Si la transferencia fuera un regalo completo, estaría sujeto al impuesto sobre donaciones y el valor de la donación se computaría en el momento de la transferencia. Por otro lado, si la transferencia se considerara un regalo completo sólo en un momento posterior, la imposición de cualquier impuesto sobre donaciones se diferiría, pero cuando se impusiera finalmente el impuesto de donación, se calcularía por referencia al valor De la opción (y, por lo tanto, de la acción subyacente) en un momento posterior si la acción subió en valor, el aumento del valor sujeto al impuesto sobre donación podría más que compensar el beneficio de diferir el hecho imponible. El Servicio señaló que un don es sujeto a impuestos cuando es un don de propiedad que ha sido completado por los donantes, separándose así con dominio y control para no dejarle ningún poder para cambiar su disposición, ya sea por su propio beneficio o por el beneficio de otro. (4) En la vista de Servicios, el hecho de que A no seguir prestando servicios podría hacer que la opción nunca sea ejercitable causada por los derechos de la opción de no tener el carácter de derechos de propiedad ejecutables susceptibles de transferencia por el impuesto de donación federal Los propósitos. (5) Por lo tanto, ningún regalo completado ocurrió hasta que A hubiera realizado suficientes servicios para que la opción se hiciera efectiva y el impuesto de donación se impusiera en ese momento posterior y al valor (presumiblemente más alto) de la opción en ese momento. La Resolución de Ingresos 98-21 trató cuándo y si el impuesto de donación se impondría sobre la transferencia de una opción de compra de acciones no estatutaria. El Procedimiento de Ingresos 98-34 se refiere a la cuestión de la valoración de ciertas opciones sobre acciones compensatorias a efectos de la tributación de donaciones y sucesiones y proporciona una metodología que es efectivamente un puerto seguro en el que los contribuyentes pueden confiar en los casos comprendidos en su ámbito de aplicación. El nuevo puerto seguro se aplicará sólo si se cumplen varias pruebas, incluyendo: (1) la opción de compensación de acciones no es negociada públicamente (2) la acción subyacente se cotiza en un mercado de valores establecido (3) Está sujeto a la Declaración de Normas de Contabilidad Financiera N ° 123 (FAS 123), Contabilidad para la Compensación Basada en Acciones, establecida por la Junta de Normas de Contabilidad Financiera (4) la acción subyacente es común y (5) no se aplica ningún descuento a la Valoración producida por el modelo de fijación de precios de puerto seguro. Si se cumplen estas pruebas, la opción puede ser valorada bajo un modelo de precios de opciones generalmente reconocido, incluyendo específicamente el modelo de Black-Scholes o una versión aceptada del modelo binomial, usando ciertos factores específicos para la vida esperada de la opción, la volatilidad esperada De la acción subyacente, los dividendos esperados sobre la acción subyacente y la tasa de interés libre de riesgo calculada según lo establecido en el Procedimiento de Ingresos (de una manera que generalmente se deriva, con algunos ajustes, de los montos revelados por el empleador bajo FAS 123) y otros supuestos razonables. Las declaraciones de impuestos de regalo y de bienes que reportan transferencias de opciones que se valoran bajo el puerto seguro deben revelar específicamente ese hecho. Obviamente, la determinación de si la certeza y la relativa sencillez que ofrece el uso del puerto seguro superan los posibles ahorros fiscales del cálculo del valor de una opción bajo otros métodos (incluidos los que tienen en cuenta diversos descuentos por valoración) sólo pueden determinarse en un caso Caso por caso. Sin embargo, es probable que el método de puerto seguro sea el comienzo, si no el comienzo y el final, de cualquier investigación de tasación de impuestos sobre bienes o donaciones relacionada con las opciones sobre acciones compensatorias. Esta nueva orientación del Servicio no responde, por supuesto, a todas las preguntas que puedan surgir en relación con el donativo y la imposición sobre bienes de las opciones sobre acciones compensatorias. Por otra parte, algunos asesores fiscales han expresado reservas sobre la corrección de algunas de las posiciones que el Servicio ha tomado. En cualquier caso, sin embargo, todos hemos recibido un recordatorio oportuno de algunas de las oportunidades y los peligros inherentes a la posesión y la transferencia de opciones sobre acciones. 1. Las ISO se rigen por las secciones 421-424 del Código. El valor justo de mercado de las acciones con respecto a las cuales las ISO pueden ser ejercidas por cualquier individuo durante cualquier año se limita a 100.000. 2. Estas condiciones, que no se aplican en el caso de opciones negociadas activamente en un mercado establecido, se refieren a la transferibilidad e inmediata ejercitación de la opción ya la ausencia de restricciones que tengan un efecto significativo sobre el valor de mercado de la opción . Si no se cumplen estas condiciones adicionales, se considera que una opción que no se negocia activamente en un mercado establecido no tiene un valor justo de mercado fácilmente verificable, independientemente de que, como ejercicio en la ciencia (o en el arte) de la valoración de valores, El valor justo de mercado podría de hecho ser fácilmente determinado para la opción. 3. 1998-18 I. R.B. 7 y 15, respectivamente. 4. Véase la sección 25.2511-2 (b) del Reglamento de Tesorería. 5. Es interesante que el Servicio no haya dicho que la capacidad de despojarse del beneficio económico de la opción al no prestar servicios constituía una retención de dominio y control sobre la parte. A medida que la teoría del fallo llega a aplicarse en contextos fácticos algo diferentes, esta distinción puede ser de alguna importancia. Abogados Como los informes de noticias de back-dating de las opciones de acciones continúan sin disminuir, las empresas que pueden estar enfrentando este problema deben estar conscientes de varios posibles impuestos federales sobre el impuesto.160 Hay tres áreas principales de preocupación: (i) violaciónes de la Sección 409A de El Código de Rentas Internas (el quotCodequot), (ii) el incumplimiento de estas opciones para calificar bajo las reglas que gobiernan las opciones de acciones de incentivo (ISOs), y (iii) exceder los límites de deducción de compensación de la Sección 162 (m) del Código. Código Sección 409A La Sección 409A, que fue adoptada como parte de la Ley Americana de Creación de Empleo de 2004, promulgó una importante revisión al tratamiento fiscal de la compensación diferida, incluyendo opciones de acciones con descuento (ie opciones de compra de acciones con precios de ejercicio dentro del dinero en Su fecha de concesión) .160 Las opciones de compra de acciones que han sido reajustadas con el fin de fijar un precio de ejercicio de la opción que es menor que el valor justo de mercado de la acción en la fecha real de la concesión generalmente afectarán a la Sección 409A del Código (Ii) otorgados antes del 4 de octubre de 2004, pero no devengados al 31 de diciembre de 2004, o (iii) modificados sustancialmente después del 3 de octubre de 2004.1 160 Implicaciones tributarias para El Beneficiario de la Opción Como se mencionó anteriormente, las opciones sobre acciones con descuento se tratan como una forma de compensación diferida sujeto al Código Sección 409A.160 La Sección 409A requiere que las opciones de descuento tengan una fecha de ejercicio fijo.160 Como resultado, La falta de una fecha fija de ejercicio estará sujeta a un impuesto de 20 penalizaciones, además del impuesto regular sobre la renta, más los posibles intereses y otras penalidades.160 La actual guía del IRS no está clara con respecto a la cantidad que estará sujeta a los 20 .160 El importe sujeto al impuesto adicional de 20 penalizaciones podría ser cualquiera de los siguientes: la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor de mercado de la acción objeto de la opción medida en la fecha de concesión de la opción la diferencia entre el ejercicio El precio y el valor justo de mercado de la acción objeto de la opción medida en la fecha en que las acciones sujetas a la opción revistan la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor de mercado de la acción sujeto a la opción medida en la fecha de ejercicio - Valor de la opción medido en la fecha de otorgamiento de la opción o el valor de Black-Scholes de la opción medido en la fecha en que las acciones objeto de la opción sean adquiridas. También es posible que el impuesto pueda determinarse a partir de la fecha de concesión y, a continuación, impuesto adicional impuesto si el valor de la opción aumentó en las fechas posteriores de adquisición.160 Se espera que la orientación adicional del IRS aclare la aplicación de los 20 Impuesto de penalización a opciones de descuento. Alternativas para evitar el impuesto penal de la Sección 409A Se puede tomar uno de los siguientes enfoques para evitar las consecuencias fiscales adversas que ocurren bajo la Sección 409A del Código con respecto a las opciones sobre acciones con descuento que aún no han sido ejercitadas: 160160 (1) 160Aumentar el Precio de Ejercicio al FMV A partir de la Fecha de la Subvención .160 El precio de ejercicio de una opción descontada se puede incrementar para el 31 de diciembre de 2006 para igualar o exceder el valor justo de mercado de la acción en la fecha de concesión original de la opción. En el caso de que se produzca un aumento en el precio de ejercicio de una opción descontada durante 2006, la parte adquirida de la opción podrá ejercerse en 2006 siempre y cuando el titular de la opción no sea compensado por el aumento del precio de ejercicio, Abajo.160 En la mayoría de los acuerdos de opciones sobre acciones, se requerirá el consentimiento del titular de la opción para aumentar el precio de ejercicio de la opción. (2) 160Compensar al titular de la opción a más tardar el 31 de diciembre de 2006 para la pérdida del descuento.160 Si el precio de ejercicio de una opción descontada se incrementa al valor justo de mercado de la acción en la fecha de concesión original de la opción (1) anterior), y la compañía decide compensar al tenedor de la opción en 2006 por el beneficio económico perdido resultante de dicho aumento en el precio de ejercicio de la opción, la bonificación en efectivo o en acciones debe estar sujeta a un calendario de consolidación.160 El efectivo o stock La prima no podría devengarse o pagarse durante el 2006. Cualquier efectivo pagadero de acuerdo con un programa de consolidación estaría sujeto a la Sección 409A a menos que el efectivo sea pagado dentro de dos meses y medio después del año calendario en el cual el derecho al pago en efectivo . (3) 160Eleccione una fecha de ejercicio fijo. 160 También se puede evitar el impuesto de 20 penalizaciones bajo la Sección 409A del Código si el titular de la opción hace una elección con respecto a una fecha futura en la que se ejercerá la opción de descuento.160 La fecha de ejercicio fijo puede ser cualquier fecha anterior a la fecha de vencimiento del La Propuesta de Reglamento de la Sección 409A del Código provee además que la fecha de ejercicio fijo puede ser un año calendario completo.160 Si una persona elige un año calendario fijo en el cual ejercer una opción de descuento, y luego no ejerce la opción dentro de El titular de la opción perderá la opción.160 La fecha de ejercicio fijo debe ser elegida por el titular de la opción a más tardar el 31 de diciembre de 2006.160 Una vez que se selecciona una fecha de ejercicio fijo, no se puede cambiar la fecha de ejercicio.160 Si el Se selecciona la fecha de ejercicio fijo durante el año calendario 2006, entonces la fecha seleccionada debe ser una fecha posterior al 31 de diciembre de 2006. (4) Opciones de descuento previamente ejercidas. En cualquier medida que se haya ejercido una opción de descuento, puede que no haya una forma de evitar las penalidades del Código 409A.160 La orientación futura puede abordar esta cuestión. Opciones de compra de incentivos Se requiere que las opciones de compra de incentivos (quotISOsquot) se otorguen a un precio de ejercicio que no sea inferior al valor justo de mercado de la acción en la fecha de otorgamiento.160 Por lo tanto, una opción retroactiva que se ha otorgado en un Descuento violaría uno de los requisitos que se aplican a ISOs.160 Si no se han seguido los requisitos para una ISO, la opción será tratada bajo las reglas de impuestos como una opción no calificada. A diferencia de ISOs que no están sujetos al impuesto sobre la renta al hacer ejercicio. Pero sólo a la venta de la acción (excepto la posible imposición de un impuesto mínimo alternativo sobre la opción extendida en el ejercicio), las opciones no calificadas (incluidas las opciones que no han cumplido con los requisitos para ISOs) están sujetas al impuesto sobre la renta ya la retención FICA En consecuencia, una empresa que concedió opciones con descuento que, en su opinión, eran ISO, normalmente no habría retenido el impuesto sobre la renta ni la FICA al ejercer la opción.160 En ese caso, la empresa sería responsable del monto de El impuesto sobre la renta y la FICA que la empresa no retuvo al ejercer la opción de descuento que no cumplió con los requisitos de la ISO, además de los intereses y posibles sanciones.160 Además, cualquier individuo de la compañía que deliberadamente no retenga o pague ingresos Impuesto o FICA podrían estar sujetos a responsabilidad personal por tal fallo.160 Dependiendo del número de opciones afectadas y el grado en que dichas opciones han sido ejercidas, el pasivo por el pago insuficiente de los impuestos retenidos por los empleados podría ser sustancial. (1) De acuerdo con la Sección 162 (m) del Código, una deducción de la corporación pública por compensación pagada a su director ejecutivo oa uno de sus cuatro oficiales compensados más altos está limitada a 1 millón Por lo general, las opciones de compra de acciones con un precio de ejercicio que no sea inferior al valor justo de mercado de la acción en la fecha de otorgamiento, califican como una compensación basada en la remuneración basada en la remuneración El artículo 162 (m) del Código que no tiene que ser tenido en cuenta para calcular si la compensación de un ejecutivo ha excedido el límite de compensación de 1 millón (suponiendo que se han cumplido los otros requisitos de 162 (m)). Sin embargo, si una opción de compra de acciones se ha retrasado, y como resultado se concedió con un precio de ejercicio inferior al valor justo de mercado de la acción en la fecha de la subvención real, todos los ingresos resultantes del ejercicio de Se debe incluir la opción (incluyendo los ingresos reconocidos por el ejecutivo al ejercer una opción de compra de incentivos no conforme) para calcular si la compensación del ejecutivo excedió el límite de 1 millón bajo la Sección 162 (m) del Código.160 Por consiguiente, Compañía que creía erróneamente que la opción de compra de acciones calificada para la excepción basada en el desempeño bajo la Sección 162 (m) del Código podría haber deducido la compensación pagada a un ejecutivo por encima de 1 millón en violación de la Sección 162 (m) del Código.160 En este caso, La compañía puede tener que enmendar sus declaraciones de impuesto sobre la renta y podría estar sujeta a intereses y multas por cualquier impuesto adicional sobre la renta que le deba.160160 1: 160 Aparte de la Sección 409A del Código, las opciones de acciones con descuentos profundos son opciones otorgadas con un ejercicio El precio que sea inferior a 25 del valor justo de mercado de la acción en la fecha de la concesión, puede ser tratado por el IRS como acción restringida y gravable al destinatario en la medida en que sea adquirido. 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