Opción Spread Strategies 1313 Por John Summa. CTA, PhD, Fundador de OptionsNerd Demasiado a menudo, los nuevos operadores saltar en el juego de opciones con poca o ninguna comprensión de cómo las opciones se propaga puede proporcionar un mejor diseño de la estrategia. Con un poco de esfuerzo, sin embargo, los comerciantes pueden aprender a aprovechar la flexibilidad y la plena potencia de las opciones como un vehículo comercial. Con esto en mente, hemos juntado las siguientes opciones de tutorial de difusión, que esperamos que acorten la curva de aprendizaje. La mayoría de las opciones negociadas en los intercambios toman la forma de lo que se conoce como outrights (es decir, la compra o venta de una opción por su cuenta). Por otro lado, lo que la industria de términos complejos de comercio representan sólo una pequeña parte del volumen total de oficios. Es en esta categoría que encontramos el comercio complejo conocido como una opción extendida. El uso de una opción de difusión implica la combinación de dos huelgas de opciones diferentes como parte de una estrategia de riesgo limitado. Mientras que la idea básica es simple, las implicaciones de ciertas construcciones dispersas pueden ser un poco más complicadas. Este tutorial está diseñado para ayudarle a comprender mejor los spreads de opciones, sus perfiles de riesgo y las condiciones para su mejor uso. Mientras que el concepto general de una extensión es bastante simple, el diablo, como dicen, está siempre en los detalles. Este tutorial le enseñará cuáles son los spreads de la opción y cuándo deben ser utilizados. Youll también aprenderá a evaluar el riesgo potencial (medido en la forma de los Griegos - Delta. Theta. Vega) involucrados con los diferentes tipos de spreads utilizados, dependiendo de si usted es bajista, alcista o neutral. Por lo tanto, antes de saltar a un comercio que cree que ha descubierto, sigue leyendo para saber cómo una propagación podría encajar mejor la situación y su perspectiva de mercado. Si necesita un curso de actualización sobre los conceptos básicos de las opciones y la terminología de las opciones antes de profundizar más, le sugerimos que consulte nuestro tutorial de Opciones básicas. Suscribirse a las noticias para utilizar para las últimas ideas y análisisStraddle Qué es un Straddle Un straddle es una estrategia de opciones en la que el inversor tiene una posición en una llamada y poner con el mismo precio de ejercicio y fecha de vencimiento. Pagando ambas primas. Esta estrategia permite al inversor obtener un beneficio independientemente de si el precio del valor sube o baja, suponiendo que el precio de las acciones cambia de manera significativa. VIDEO Carga del reproductor. DESPLAZAMIENTO Straddle Straddles son una buena estrategia para perseguir si un inversor cree que un precio de las acciones se moverá significativamente, pero no está seguro de qué dirección. Por lo tanto, esta es una estrategia neutral, ya que el inversor es indiferente si la acción sube o baja, siempre y cuando el precio se mueve lo suficiente para que la estrategia para obtener un beneficio. Mecanismos y características de Straddle La llave a crear una posición larga del straddle es comprar una opción de la llamada y una opción de la venta. Ambas opciones deben tener el mismo precio de ejercicio y la misma fecha de vencimiento. Si se compran precios de ejercicio no coincidentes, la posición se considera entonces un estrangulamiento, no un straddle. Las posiciones largas del straddle tienen beneficio ilimitado y riesgo limitado. Si el precio del activo subyacente sigue aumentando, el beneficio potencial es ilimitado. Si el precio del activo subyacente va a cero, el beneficio sería el precio de ejercicio menos las primas pagadas por las opciones. En ambos casos, el riesgo máximo es el costo total de entrada en la posición, que es el precio de la opción de compra más el precio de la opción de venta. El beneficio cuando el precio del activo subyacente está aumentando es dado por: Beneficio (arriba) Precio del activo subyacente - el precio de ejercicio de la opción de compra - prima neta pagada El beneficio cuando el precio del activo subyacente está disminuyendo es dado por : Ganancia (abajo) Precio de ejercicio de la opción de venta - precio del activo subyacente - prima neta pagada La pérdida máxima es la prima neta total pagada más cualquier comisión comercial. Esta pérdida ocurre cuando el precio del activo subyacente es igual al precio de ejercicio de las opciones al vencimiento. Hay dos puntos de equilibrio en una posición de straddle. El primero, conocido como el punto de equilibrio superior, es igual al precio de ejercicio de la opción de compra más la prima neta pagada. El segundo, el punto de equilibrio inferior, es igual al precio de ejercicio de la opción de venta menos la prima pagada. Straddle Ejemplo Una acción tiene un precio de 50 por acción. Una opción de compra con un precio de ejercicio de 50 tiene un precio de 3, y una opción de venta con el mismo precio de ejercicio también tiene un precio de 3. Un inversor entra en un straddle mediante la compra de una de cada opción. La posición se beneficiará al vencimiento si la acción tiene un precio por encima de 56 o por debajo de 44. La pérdida máxima de 6 ocurre si la acción sigue siendo el precio de 50 al vencimiento. Por ejemplo, si la acción tiene un precio de 65, la posición obtendría ganancias: Beneficio 65 - 50 - 6 9Establecimientos de opciones En la negociación de opciones, se crea un diferencial de opciones mediante la compra y venta simultánea de opciones de la misma clase en el mismo valor subyacente Pero con diferentes precios de ejercicio y / o fechas de vencimiento. Cualquier propagación que se construye usando llamadas se puede referir a como una extensión de la llamada. Del mismo modo, los spreads son spreads creados con opciones de venta. Los compradores de opciones pueden considerar el uso de spreads para reducir el costo neto de entrar en un comercio. Los vendedores de opciones desnudos pueden usar spreads en vez de reducir los requisitos de margen para liberar el poder de compra y al mismo tiempo poner un tope en el potencial de pérdida máxima. Vertical, Horizontal Diagonal Spreads Las tres clases básicas de spreads son la extensión vertical, la extensión horizontal y la extensión diagonal. Se clasifican por las relaciones entre el precio de ejercicio y las fechas de vencimiento de las opciones involucradas. Los spreads verticales se construyen utilizando opciones de la misma clase, el mismo valor subyacente, el mismo mes de vencimiento, pero a precios de ejercicio diferentes. Los spreads horizontales o de calendario se construyen utilizando opciones del mismo valor subyacente, los mismos precios de ejercicio pero con diferentes fechas de vencimiento. Los spreads diagonales se crean utilizando opciones del mismo valor subyacente, pero diferentes precios de ejercicio y fechas de vencimiento. Bull Bear Spreads Si un spread de opciones está diseñado para beneficiarse de un aumento en el precio del valor subyacente, se trata de un spread de toros. Por el contrario, un spread de oso es un diferencial donde se alcanza un resultado favorable cuando el precio del valor subyacente disminuye. Crédito Debit Spreads Los spreads de opciones se pueden introducir en un crédito neto o un débito neto. Si las primas de las opciones vendidas son superiores a las primas de las opciones adquiridas, se recibe un crédito neto al ingresar el spread. Si lo contrario es cierto, entonces se toma un débito. Los diferenciales que se ingresan en un débito se conocen como márgenes de débito mientras que los que se ingresan en un crédito se conocen como spreads de crédito. Más opciones Estrategias En conjunto, hay un buen número de opciones comerciales estrategias disponibles para el inversor y muchos de ellos vienen con nombres exóticos. Aquí en este sitio web, tenemos tutoriales que cubren todas las estrategias conocidas y las hemos clasificado bajo estrategias alcistas. Estrategias bajistas y estrategias neutrales (no direccionales). Listo para comenzar a negociar Su nueva cuenta comercial se financia inmediatamente con 5.000 de dinero virtual que puede utilizar para probar sus estrategias de negociación mediante OptionHouses plataforma de comercio virtual sin arriesgar el dinero duramente ganado. Una vez que empiece a operar de verdad, sus primeros 100 oficios no tendrán comisiones (asegúrese de hacer clic en el enlace a continuación y citar el código promocional 60FREE durante la inscripción)
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